디즈니+보다 더 싸다: 버라이존의 구독형 수익모델 실험
2025년 현재, 버라이존(Verizon Communications, 티커: VZ)은 더 이상 단순한 통신회사가 아닙니다. 이 기업은 ‘모바일 요금제’라는 전통적인 틀을 넘어, 구독형 수익모델(subscription-based revenue model)을 정교하게 설계하고 있습니다. 특히 눈에 띄는 전략은 통신 요금제에 콘텐츠·보안·클라우드 서비스를 결합한 ‘번들형 구독 패키지’입니다. 소비자 입장에서는 월 10달러 내외로 디즈니+ 또는 넷플릭스 단독 구독보다 더 다양한 혜택을 누릴 수 있어, ‘가성비’ 구독의 대명사로 부상하고 있습니다. 버라이존은 이미 2023년 말부터 "myPlan"이라는 맞춤형 요금제를 도입했습니다. 고객은 통신 데이터 기본요금 외에 자신에게 필요한 구독 서비스를 선택적으로 추가할 수 있는데, 여기에는 디즈니+, Apple One, Walmart+, AMC+ 등의 스트리밍 서비스뿐만 아니라, 클라우드 저장소, 모바일 보안 솔루션, 게임 구독 서비스까지 포함됩니다. 2025년 현재 기준으로는 한 달 10~15달러의 추가 요금으로 최소 30~50달러 이상의 혜택을 누릴 수 있어, 콘텐츠 단독 구독자들까지 통신사 기반 번들로 이동하는 현상이 나타나고 있습니다. 이 전략은 단순한 마케팅 전술이 아닙니다. 버라이존은 구독경제 모델을 통해 수익 예측 가능성을 높이고, 해지율(churn rate)을 낮추는 구조적 개선 효과를 기대하고 있습니다. 실제로 myPlan 요금제와 같은 유연한 요금제를 통해 가입자 기반을 유지하고, 긍정적인 성과를 얻을 수 있었습니다. 이는 장기 가입자 확보에 효과적일 뿐 아니라, 고객당 평균 수익(ARPU)을 상승시키는 역할도 수행하고 있습니다. 또한 구독형 모델은 버라이존에게 새로운 데이터를 제공합니다. 고객이 어떤 콘텐츠를 선택하고, 어떤 서비스에 흥미를 느끼는지에 대한 행동 기반 분석(behavioral analytics)을 통해, 마케팅 타겟팅과 신규 서비스 개발 방향을 정교화할 수 있습니다. 이는 넷플릭스나 아마존프라임 같은 콘텐츠 기업이 갖고 있는 ‘1차 고객 데이터’와 동일한 가치의 자산으로 평가됩니다. 버라이존의 이 실험은 ‘통신사의 OTT화’라는 산업 전반의 흐름과도 맞닿아 있습니다. 단순히 망을 제공하는 회사에서, ‘경험 중심의 플랫폼 사업자’로 변모하려는 시도인 셈입니다. 더 나아가, 소비자 구독 포화 상태에서 단일 서비스를 선택하기보다, 패키지로 결합된 가치 중심 모델이 더욱 경쟁력을 갖는다는 점에서, 이 전략은 시장의 구조적 전환을 반영하고 있다고 할 수 있습니다. 결론적으로, 버라이존의 구독형 수익모델 실험은 단순한 부가 서비스 전략이 아닌, 장기 수익성 제고와 고객 충성도 확보를 위한 구조적 전환입니다. 투자자 입장에서 이 변화는 버라이존의 미래 가치를 다시 평가해 볼 중요한 포인트가 됩니다.
미국 기업용 통신시장 점유율 1위, 그게 왜 중요할까?
버라이존(Verizon Communications, 티커: VZ)은 일반 소비자에게는 이동통신 3사 중 하나로 알려져 있지만, 실제로 이 기업의 진짜 수익성과 안정성을 떠받치는 축은 기업용 통신 부문(B2B)입니다. 2025년 현재, 버라이존은 미국 내 기업 시장에서 압도적인 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 그 이유는 단순한 통신 인프라 제공을 넘어, 네트워크 보안, 전용회선, IoT 인프라, 5G 사설망까지 포함한 통합 솔루션을 기업 고객에게 제공하고 있기 때문입니다. 이 시장에서의 우위는 단순히 수익의 크기보다 고객 충성도와 계약 기간의 안정성 측면에서 더욱 중요한 의미를 지닙니다. 버라이존의 주요 기업 고객들은 미국의 주요 병원 시스템, 제조 공장, 물류 센터, 금융기관, 공공기관 등으로, 한번 구축된 네트워크는 수년간 변경이 거의 불가능합니다. 실제로 Fortune 500 기업 중 상당수가 버라이존의 네트워크를 기반으로 운영되고 있습니. 이처럼 기업 통신 시장은 가격 민감도가 낮고, 기술 신뢰도가 높은 구조를 가지고 있어, B2C보다 더 높은 마진을 기대할 수 있는 사업군입니다. 버라이존은 이러한 고객군을 대상으로 5G 기반의 사설망(private 5G network), 에지 컴퓨팅(edge computing), 스마트팩토리, 리모트 보안 솔루션을 지속적으로 업그레이드하며 서비스 단가를 상향시키는 전략을 구사하고 있습니다. 특히 2024년부터 본격화된 ‘에지 컴퓨팅 통합 서비스’는 제조업 및 물류 업계에서 큰 반향을 일으켰습니다. 예를 들어, 한 대형 물류 기업은 버라이존과 협업해 실시간 재고 추적 및 자동화 로봇 제어 시스템을 구축했으며, 그 과정에서 기존 네트워크 비용보다 오히려 20% 이상의 운영 효율성을 확보했습니다. 이런 성공 사례는 새로운 기업 고객 유치에 있어서도 강력한 레퍼런스가 되고 있습니다. 또한, 이 시장에서의 점유율 1위는 버라이존의 주가 안정성과 배당 지속성에도 긍정적인 영향을 미칩니다. 고정적인 기업 수익이 존재하기 때문에, 경기 침체나 소비 위축기에도 캐시플로우가 급격히 흔들리지 않는다는 장점이 있습니다. 실제로 2022~2024년간 인플레이션과 금리 변동성이 심화되던 시기에도, 버라이존은 꾸준한 분기 배당 지급과 자사주 매입을 유지해 왔습니다. 결론적으로, 버라이존이 기업용 통신 시장 점유율 1위를 유지하고 있다는 사실은 단순한 숫자 그 이상의 의미를 갖습니다. 이 점유율은 장기적 신뢰 기반의 고수익 고객군을 확보하고 있다는 신호이며, 버라이존의 내재 가치를 지탱하는 핵심 기둥입니다. 투자자라면 이 B2B 부문의 안정성과 성장성을 반드시 눈여겨봐야 합니다.
구글, 아마존과의 협업, 클라우드와 5G 통합 전략 실험기
버라이존(Verizon Communications, 티커: VZ)은 자사의 5G 인프라를 활용한 차세대 성장 전략으로 ‘클라우드 연계형 5G 네트워크’를 본격 추진하고 있습니다. 이 전략의 핵심은 통신사 단독이 아닌, 구글(Google Cloud), 아마존(AWS) 등 거대 클라우드 사업자와의 협업을 기반으로 한다는 점입니다. 기술과 인프라를 융합해 새로운 수익모델을 만들려는 실험은 통신업계를 넘어, 디지털 전환(Digital Transformation)의 본질을 흔들고 있습니다. 버라이존은 먼저 AWS Wavelength와의 협력을 통해 초저지연(latency) 5G 에지 컴퓨팅 서비스를 론칭했습니다. AWS의 클라우드 서비스를 버라이존의 5G 기지국 근처에 직접 배치함으로써, 실시간 데이터를 필요로 하는 자율주행차, 스마트팩토리, 실시간 금융거래, 헬스케어 원격진단 등의 분야에 최적화된 환경을 제공합니다. 이 솔루션은 미국 주요 10개 대도시권에서 상용화되었으며, 평균 지연속도를 10밀리 초 이하로 줄이는 데 성공했습니다. 구글과의 협업 역시 주목할 만합니다. 버라이존은 Google Distributed Cloud Edge를 통해 자사의 5G 네트워크와 구글 클라우드를 결합한 하이브리드 인프라를 기업 고객에게 제공합니다. 특히 제조업, 리테일, 물류 기업들이 데이터를 온프레미스와 클라우드 간에 자유롭게 오갈 수 있는 환경을 구축하면서, 클라우드 전환을 망설이던 기업군의 수요를 적극적으로 흡수하고 있습니다. 이러한 협업은 단순한 기술 연계가 아니라, 통신사가 네트워크 제공자(Network Operator)에서 플랫폼 제공자(Platform Enabler)로 변모하고 있다는 신호입니다. 전통적으로는 클라우드는 클라우드 기업, 통신망은 통신사가 담당해 왔지만, 이제는 고객이 필요로 하는 환경은 이 둘이 완전히 통합된 상태입니다. 버라이존은 이 수요에 선제적으로 대응함으로써, 새로운 B2B 수익원을 창출하고 있습니다. 투자자 관점에서 주목할 점은, 이 협업 모델이 단기 수익보다 장기 계약 기반의 반복 수익(Recurring Revenue)을 창출한다는 점입니다. 실제로 클라우드+5G 융합 서비스는 1~3년 단위의 계약이 대부분이며, 초기 구축 이후에도 지속적인 관리·업그레이드 수익이 발생합니다. 버라이존은 이를 통해 단순 회선 판매 중심의 매출 구조를 탈피하고, IT 서비스 기업에 가까운 마진 구조로 이동하려는 의지를 보이고 있습니다. 이러한 전략은 글로벌 통신사 중에서도 매우 적극적인 편에 속합니다. 유럽의 보다폰이나 일본의 NTT도 유사한 흐름을 보이고 있지만, 미국 내에서는 버라이존이 가장 빠르고 공격적인 클라우드 협업 전략을 실행 중입니다. 이는 기술 파트너가 방대하고, 시장의 디지털화 속도가 빠른 미국 환경의 특성과도 맞물려 있습니다. 결론적으로, 구글·아마존과의 협업은 버라이존이 단순 통신 인프라 사업을 넘어, 클라우드 기반의 데이터 경제로 이동하고 있다는 상징적 행보입니다. 5G 네트워크의 실질적 수익화를 위한 실험이 이제 현실이 되고 있으며, 그 과정에서 버라이존은 점차 '기술 기업'의 DNA를 흡수해 나가고 있습니다.
